[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 11일 풍산(103140)에 대해 '신동 부문 잠재력과 밸류에이션 매력 유효'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ 풍산 리포트 주요내용
메리츠증권에서 풍산(103140)에 대해 '3분기 연결영업이익, 컨센서스(775억원)를 대폭 하회한 426억원을 기록. 다만, 대미 관세 비용의 불확실성이 해소됨. 3Q25 실적은 신동과 방산 부문 모두 부진. 다만 신동 부문의 부진 시기는 이미 지나갔으며, 2Q25~3Q25 방산부문 미국 관세로 인한 실적 하향조정이 있었던 만큼, 이제는 신동부문의 서프라이즈를 기대. 연초 벤치마크 TC 협상 시기 구리 가격 추가 상승 가능성이 높을 것으로 판단. '27E P/E 10.2배로, 국내 방산 Peer P/E 16.7배, 미국 17.7배, 유럽 21.4배 대비 저평가'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 풍산 리포트 주요내용
메리츠증권에서 풍산(103140)에 대해 '3분기 연결영업이익, 컨센서스(775억원)를 대폭 하회한 426억원을 기록. 다만, 대미 관세 비용의 불확실성이 해소됨. 3Q25 실적은 신동과 방산 부문 모두 부진. 다만 신동 부문의 부진 시기는 이미 지나갔으며, 2Q25~3Q25 방산부문 미국 관세로 인한 실적 하향조정이 있었던 만큼, 이제는 신동부문의 서프라이즈를 기대. 연초 벤치마크 TC 협상 시기 구리 가격 추가 상승 가능성이 높을 것으로 판단. '27E P/E 10.2배로, 국내 방산 Peer P/E 16.7배, 미국 17.7배, 유럽 21.4배 대비 저평가'라고 분석했다.
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