[GAM] 심보틱 ① 헬스케어 진출과 실적 개선으로 사상 최고가

기사입력 : 2025년11월28일 01:00

최종수정 : 2025년11월28일 01:00

실적·마진·신규 고객 '트리플 호재'로 주가 급등
의료용품 유통업체 메드라인 신규 고객 확보
헬스케어 시장 진출로 고객 다변화 추진
월마트 의존도 탈피 기대, 투자자 반응 긍정적

이 기사는 11월 27일 오후 4시50분 '해외 주식 투자의 도우미' GAM(Global Asset Management)에 출고된 프리미엄 기사입니다. GAM에서 회원 가입을 하면 9000여 해외 종목의 프리미엄 기사를 보실 수 있습니다.

[서울=뉴스핌] 김현영 기자 = 미국의 인공지능(AI) 기반 창고 자동화 솔루션 전문기업 심보틱(종목코드: SYM)이 26일(현지시간) 뉴욕증시에서 87.88달러까지 상승하며 사상 최고치를 경신했다. 예상을 상회하는 4분기 실적과 헬스케어 시장 진출 소식이 맞물리면서 투자자들의 뜨거운 반응을 이끌어냈다.

심보틱 로고 [사진 = 업체 홈페이지]

24일 분기 실적을 발표한 심보틱의 주가는 다음 날인 25일 77.29달러로 전일 대비 39.36% 급등 마감했다. 이는 2023년 11월 21일 이후 최대 일일 상승폭이다. 올해 들어 심보틱 주가는 268.20%나 상승하며 시가총액 457억5000만달러를 기록, 창고 자동화 시장의 성장 가능성을 재확인시켰다.

이번 주가 급등은 '실적 예상치 상회, 마진 확대, 대형 신규 고객 확보'라는 이상적인 조합이 빚어낸 결과다. 특히 의료용품 유통업체 메드라인(Medline)을 첫 헬스케어 고객으로 확보한 것은 그동안 지적돼온 높은 월마트(WMT) 의존도 문제를 완화할 수 있는 중요한 전환점으로 평가받고 있다.

◆ 시장 예상 뛰어넘은 4분기 실적

심보틱은 9월 27일 종료된 2025 회계연도 4분기에 6억1850만 달러의 매출을 기록했다고 발표했다. 이는 시장 예상치 6억400만 달러를 상회하는 수치로, 회사가 제시했던 가이던스 범위(5억9000만~6억1000만 달러)도 웃돌았다. 매출은 전년 동기 5억6460만 달러에서 10% 증가했다.

심보틱 개요 [자료 = 업체 홈페이지]

순손실은 주당 3센트(총 1910만 달러)로 시장 예상치인 주당 4센트 손실보다 양호했다. 전년 동기 1600만 달러 흑자에서 적자 전환했지만, 수익성 지표는 오히려 개선됐다. 조정 후 매출총이익률은 전년 동기 17.9%에서 22.1%로 4.2%포인트 상승했으며, 직전 분기 21.5%보다도 높은 수치다.

조정 EBITDA는 4900만 달러를 기록해 전년 동기 4200만 달러 대비 17% 증가했다. 이는 분기별 사상 최고 조정 EBITDA 마진을 달성한 것으로, 회사의 영업 효율성이 점진적으로 향상되고 있음을 입증한다.

부문별로 살펴보면 핵심 사업인 시스템 매출이 5억8230만 달러로 전년 동기 5억3640만 달러에서 증가했다. 운영 서비스 매출은 2690만 달러로 21% 성장했고, 소프트웨어 유지·지원 매출도 930만 달러로 58% 확대되며 고른 성장세를 나타냈다.

현금 상태도 크게 강화됐다. 4분기 말 현금 및 현금성 자산은 전 분기 대비 4억6700만 달러 증가한 12억4500만 달러를 기록했다. 회사는 부채가 없는 강력한 대차대조표를 유지하고 있어 재무 안정성이 탄탄하다.

심보틱의 2025회계연도 주요 성과 지표 [자료 = 업체 홈페이지]

2025 회계연도 전체로는 매출 22억4700만 달러를 기록해 전년 대비 26% 성장했으며, 일반회계원칙(GAAP) 기준 순손실 9100만 달러, 조정 EBITDA 1억4700만 달러를 기록했다.

릭 코헨 심보틱 회장 겸 최고경영자(CEO)는 "2025 회계연도에 강력한 매출 성장, 운영 시스템의 큰 폭 증가, 마진 확대라는 약속을 이행했다"며 "고객에게 제공하는 가치를 계속 향상시키고 있다"고 밝혔다.

이즈 마틴스 최고재무책임자(CFO)는 "매출이 예상치를 웃돌았고, 2025 회계연도 4분기에 강력한 매출총이익률 확대와 잉여현금흐름을 달성했다"며 자신감을 드러냈다.

◆ 메드라인 계약, 월마트 의존도 완화의 첫걸음

이번 주가 급등의 가장 큰 촉매제는 의료용품 유통업체 메드라인을 신규 고객으로 확보했다는 발표였다. 이는 심보틱의 첫 헬스케어 분야 진출로, 그동안 투자자들의 주요 우려사항이었던 고객 집중도 문제를 해소할 수 있는 중요한 이정표로 평가받고 있다.

심보틱의 라스트마일 자동화 [사진 = 업체 홈페이지]

현재 월마트(WMT)는 2025 회계연도 기준 심보틱 총매출의 약 85%를 차지하는 압도적인 핵심 고객사다. 2017년부터 시작된 양사의 협력 관계는 심보틱의 성장을 견인해왔지만, 동시에 투자 리스크 요인으로도 지목돼왔다. 실제로 UBS는 지난 9월 이러한 높은 고객 집중도를 근거로 심보틱 투자의견을 '중립'에서 '매도'로 하향 조정한 바 있다.

코헨 CEO는 실적 발표 컨퍼런스콜에서 "헬스케어 분야는 정확성, 속도, 비용 측면에서 자동화의 필요성이 매우 큰 시장"이라며 "미국 내 500개 이상의 헬스케어 물류센터가 있어 시장 잠재력이 상당하다"고 강조했다.

회사는 최근 연차보고서에서도 "월마트와의 긴밀하고 상호 유익한 관계를 유지하는 것이 지속적인 성장의 중요한 요소"라고 밝힌 바 있다. 하지만 메드라인과 같은 신규 고객 확보가 지속될 경우, 포트폴리오 다변화가 가속화되면서 고객 집중도 우려가 점차 해소될 것으로 전망된다.

◆ 낙관적인 전망과 주문 잔고 전환율 개선

심보틱은 2026 회계연도 1분기 매출을 6억1000만~6억3000만 달러로 전망했다. 이는 전년 동기 대비 25~29% 증가한 수치로, 월가 컨센서스 6억1150만 달러를 웃도는 긍정적인 전망이다. 조정 EBITDA는 4900만~5300만 달러에 이를 것으로 예상했다.

심보틱의 차세대 저장 구조 설계 [자료 = 업체 홈페이지]

주목할 점은 심보틱의 225억 달러 규모 수주 잔고 중 약 12%가 2026 회계연도에 매출로 인식될 예정이라는 점이다. 이는 전 분기보다 1%포인트 증가한 수치로, 주문 잔고의 매출 전환율이 점차 개선되고 있음을 시사한다. 현재 수주 잔고 대부분은 월마트와 소프트뱅크 합작사 그린박스가 차지하고 있다.

마틴스 CFO는 "2026 회계연도 초반은 고객들이 차세대 저장 구조로 전환을 이어가면서 지난 분기에 제시한 기대와 일치하는 흐름을 보이고 있다"고 밝혔다.

◆ 소프트뱅크·월마트 지분 구조가 제공하는 안정성

심보틱의 최대 주주는 소프트뱅크로, 약 44%의 지분을 보유하고 있다. 소프트뱅크는 심보틱과 '창고 서비스형(warehouse-as-a-service)' 합작 벤처인 그린박스를 운영하며 전략적 파트너십을 유지하고 있다.

심보틱의 블루칩 고객들 [자료 = 업체 홈페이지]

월마트도 지난 1월 심보틱의 첨단 시스템 및 로봇 사업을 인수하며 현재 약 13%의 지분을 확보한 상태다. 이러한 대주주 구조는 심보틱에 안정적인 재무 기반과 전략적 지원을 제공하는 동시에 핵심 고객사와의 긴밀한 협력 관계를 유지할 수 있는 기반이 되고 있다.

심보틱은 월마트 외에도 알버트슨스, C&S 홀세일 그로서리스 등 주요 소매업체들과 다년간 배치 계약을 체결하며 고객 기반 다각화에 힘을 기울이고 있다.

▶②편에서 계속됨

kimhyun01@newspim.com

사진

추경호 체포동의안 본회의 통과 [서울=뉴스핌] 이바름 기자 = 12.3 비상계엄 당시 국민의힘 의원들의 계엄해제 표결을 방해한 의혹을 받는 추경호 국민의힘 의원에 대한 체포동의안이 27일 여당 주도로 국회 본회의를 통과했다. 국회는 이날 본회의를 열고 '국회의원(추경호) 체포동의안'을 상정해 표결을 진행했다. 투표 결과 재석 180인 가운데 찬성 172표, 반대 4표, 기권 2표, 무 2표로 가결됐다. 불체포특권이 있는 현역 국회의원에 대한 체포동의안은 재적 의원 과반 출석에 출석 의원 과반 찬성이 가결 조건이다. [서울=뉴스핌] 윤창빈 기자 = 추경호 국민의힘 의원이 27일 서울 여의도 국회에서 열린 본회의에서 본인의 체포동의안에 대한 신상발언을 마치고 나서며 동료 의원들의 격려를 받고 있다. 2025.11.27 pangbin@newspim.com 국민의힘 의원들은 표결에 반발하며 표결에 참여하지 않고 본회의장에서 퇴장했다. 이들은 로텐더홀에서 정부여당 및 특검 규탄대회를 벌였다. 신동욱 국민의힘 최고위원은 규탄대회에서 "우리가 추경호"라며 "반드시 싸워서 심판해야 한다"고 말했다. 추 의원은 지난해 12월3일 윤석열 전 대통령이 비상계엄을 선포했을 당시 국민의힘 원내대표로서 의원총회 장소를 국회와 당사 등으로 여러 차례 바꿔 국민의힘 의원들의 계엄해제 표결 참여를 방해했다는 의혹을 받고 있다. 내란 특별검사(조은석 특검팀)은 지난 3일 추 의원에 대해 내란중요임무종사 혐의로 구속영장을 청구했다. 법무부는 이틀 뒤인 5일 국회에 체포동의요청서를 제출했으며, 13일 국회 본회의에 보고됐다. 국회가 동의함에 따라 법원은 조만간 추 의원에 대한 구속 전 피의자 심문(영장실질심사)을 실시한다. 결과에 따라 추 의원의 구속 여부가 결정된다. 추 의원은 투표 전 신상발언 기회를 얻어 특검 수사는 정치탄압이라고 주장했다. 추 의원은 "특검은 제가 언제 누구와 계엄에 공모, 가담했는지 어떠한 증거도 제시하지 못하면서 영장을 창작했다"며 "특검은 계엄 공모를 입증하지도, 표결을 방해받았다는 의원을 특정하지도 못했다"고 강조했다. right@newspim.com 2025-11-27 15:41

사진

영국계 단타, 11월에만 5조 팔았다 [서울=뉴스핌] 이나영 기자= 연중 고점을 기록한 코스피가 11월 들어 조정을 받는 가운데, 외국인 매도세를 주도한 주체는 영국계 자금으로 나타났다. 9~10월 단기 매수세로 코스피를 4000선 위로 끌어올렸던 영국계 투자자들은 이달 들어 약 5조원 규모의 주식을 순매도하며 수급 전환의 중심에 섰다. 금융감독원과 한국거래소 자료를 종합하면, 영국계 자금은 상반기까지는 관망세를 보이다가 9월부터 순매수로 전환해 지수 급등을 견인했다. 그러나 11월 들어 매도세로 돌아서며 단기간에 코스피를 다시 4000선 아래로 밀어냈다. 전문가들은 이를 투자 이탈보다는 업종 재배치·수익 실현·헤지 전략 등 다층적 조정 흐름으로 해석하고 있다. ◆ 영국계, 활발한 거래에도 낮은 보유 비중…'단타 성향' 뚜렷 27일 한국거래소에 따르면, 영국계 투자자는 이달 1일부터 24일까지 코스피와 코스닥 시장에서 총 4조9900억원을 순매도했다. 같은 기간 외국인 전체 순매도 금액은 13조5328억원으로, 영국계 자금이 차지하는 비중은 36.9%에 달한다. 이는 지난 10월 영국계가 2조4000억원을 순매수하며 전체 외국인 순매수(4조2050억원)의 절반 이상을 견인했던 흐름과는 대조적이다. 영국계 자금은 올해 외국인 매매에서 가장 활발한 움직임을 보였다. 지난 1~8월 유가증권시장에서 영국계 투자자는 총 557조원 규모(매수 273조9270억원, 매도 283조730억원)를 거래하며 외국인 전체 거래액의 44.7%를 차지했다. 국적별 기준으로는 거래 비중 1위였지만, 보유 비중은 10%대 초반에 머무는 등 높은 회전율이 특징적이다. 이는 중·단기 차익 실현에 집중하는 유동적 자금 특성을 드러낸다는 분석이다. 실제 영국계 자금은 9월 2조2000억원, 10월 2조4000억원 등 두 달간 총 4조6000억원어치를 순매수하며 국내 증시 랠리를 이끌었다. 이 기간 외국인 전체 순매수의 상당 부분을 담당했고, 코스피는 9월 말 3424포인트에서 10월 말 4107포인트까지 약 20% 급등했다. 이후 이달 3일에는 장중 사상 최고치인 4221.87포인트를 기록했다. 당시 외국인의 현·선물 동반 매수가 지수 상승을 뒷받침했고, 거래 비중에서도 영국계 영향력은 두드러졌다. 하지만 11월 들어 매도세로 돌아서면서 코스피는 한 달 새 300포인트 넘게 밀리며, 전날(26일) 기준 3960.87로 마감했다. ◆ 수익 실현 흐름 속 업종·자산군 재배치 뚜렷…"ETF 투자도 변화 감지" 코스피 4000선을 끌어올렸던 외국인 수급이 11월 들어 주춤하면서, 이번 수급 전환의 배경에는 반도체 중심의 차익 실현과 업종 간 포트폴리오 조정이 복합적으로 작용한 것으로 풀이된다. 실제로 외국인 자금은 특정 업종에서 수익을 실현한 뒤, 해외 자산이나 새로운 산업군으로 비중을 재조정하는 흐름을 보였다. 이 같은 변화는 상장지수펀드(ETF) 매매에서도 뚜렷하게 나타났다. 코스콤 ETF체크에 따르면 최근 일주일간 외국인이 가장 많이 순매수한 상품은 'KODEX 레버리지'(93억8000만원)였고, 이어 'TIGER 미국필라델피아반도체나스닥'(64억2000만원), 'TIGER 차이나항셍테크'(64억원), 'TIGER 차이나전기차SOLACTIVE'(55억200만원) 등이 뒤를 이었다. 순매수 상위 10개 ETF 중 절반이 중국 테크 및 미국 증시 관련 상품으로 구성돼 외국인 자금의 관심이 해외 주요 지수로 이동한 모습이다. 반면 외국인은 국내 주식형 ETF를 중심으로 대규모 매도에 나섰다. 같은 기간, 'TIGER 2차전지TOP10'(-79억원), 'TIGER200선물레버리지'(-68억원), 'KODEX AI반도체'(-56억9000만원) 등이 외국인 순매도 상위에 올랐으며, 상위 10개 가운데 9개가 국내 ETF였다. 개별 종목에서도 자금 재배치 흐름 뚜렷하게 나타났다. 이달 1~25일 외국인 순매도 상위 종목에는 SK하이닉스, 삼성전자, 두산에너빌리티, KB금융, NAVER, 한화오션 등이 포함됐다. 반면 셀트리온, 이수페타시스, LG 씨엔에스, SK바이오팜 등이 외국인 순매수 상위권을 차지했다. 전통 반도체주에서 인프라, 바이오, AI 관련 종목으로 수급이 분산되는 모습이다. 시장에서는 이 같은 움직임을 외국인 자금의 '이탈'이라기보다는 전략적 '재편'으로 해석하고 있다. 현물 매도를 통해 일부 비중을 축소하는 동시에, 선물·옵션을 활용한 헤지 전략이나 국채 등 대체 자산으로의 분산 투자가 병행되고 있다는 분석이다. 전문가들은 이러한 흐름이 외국인 자금의 유출보다는 포트폴리오 조정 과정의 일환으로 볼 수 있다고 보고 있다. 김석환 미래에셋증권 연구원은 "반도체 업종의 내년 이익 전망치가 빠르게 상향되고 있어 외국인 수급이 재개될 여지가 충분하다"며 "외국인 유입에 기반한 증시 상승 기대는 여전히 유효하다"고 분석했다. 이상현 메리츠증권 센터장은 "코스피 4000 돌파는 단기 유동성이 아니라 기업 실적이 만들어낸 구조적 상승이었다"며 "현재 조정은 큰 흐름이 끝났다는 신호가 아니라 다음 단계 상승을 위한 숨 고르기 성격이 강하다"고 강조했다. nylee54@newspim.com 2025-11-27 08:20