[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = SK증권에서 15일 SG(255220)에 대해 '턴어라운드 + 해외진출 모멘텀에 주목'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.
◆ SG 리포트 주요내용
SK증권에서 SG(255220)에 대해 '25년 연결 실적은 매출액 1,923억원 (+69.6%, YoY)과 영업이익 129억원 (흑자전환, YoY)으로 전망한다. 주요 실적 성장 요인은 ① ‘중소기업 적합업종 규제’ 완화에 따른 관급 수주 재개 ② 친환경 아스콘 생산 설비인 SGR+ 수주 확대 등의 국내 실적 회복에 기인한다. 올해는 과거 5년간의 긴 실적 부진이 마무리되는 원년이 될 것으로 예상된다. 한편, 현재 시장에서는 SG 를 단순 트럼프 트레이딩 테마로 인식하고 있지만 우크라이나 재건 사업은 동사의 해외 진출 계획 중 일부일 뿐, 성장의 본질은 ‘에코스틸아스콘’ 신제품을 통한 신규 시장 침투이다. 아스콘 사업은 제품 특성상 ① 특정 온도 이하에서 굳어버리고 ② 제품간 차별성이 없기 때문에 수출이 불가능한 내수 위주의 사업이다. 하지만 현재 동사가 준비중인 에코스틸아스콘을 통한 인도, 우크라이나 등 해외 진출이 연내 시작된다면 추가적인 실적 성장이 더해질 것으로 보인다. 중장기적으로는 해외 실적이 국내를 넘어설 것으로 예상된다.'라고 분석했다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ SG 리포트 주요내용
SK증권에서 SG(255220)에 대해 '25년 연결 실적은 매출액 1,923억원 (+69.6%, YoY)과 영업이익 129억원 (흑자전환, YoY)으로 전망한다. 주요 실적 성장 요인은 ① ‘중소기업 적합업종 규제’ 완화에 따른 관급 수주 재개 ② 친환경 아스콘 생산 설비인 SGR+ 수주 확대 등의 국내 실적 회복에 기인한다. 올해는 과거 5년간의 긴 실적 부진이 마무리되는 원년이 될 것으로 예상된다. 한편, 현재 시장에서는 SG 를 단순 트럼프 트레이딩 테마로 인식하고 있지만 우크라이나 재건 사업은 동사의 해외 진출 계획 중 일부일 뿐, 성장의 본질은 ‘에코스틸아스콘’ 신제품을 통한 신규 시장 침투이다. 아스콘 사업은 제품 특성상 ① 특정 온도 이하에서 굳어버리고 ② 제품간 차별성이 없기 때문에 수출이 불가능한 내수 위주의 사업이다. 하지만 현재 동사가 준비중인 에코스틸아스콘을 통한 인도, 우크라이나 등 해외 진출이 연내 시작된다면 추가적인 실적 성장이 더해질 것으로 보인다. 중장기적으로는 해외 실적이 국내를 넘어설 것으로 예상된다.'라고 분석했다.
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