[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 상상인증권에서 22일 컴투스(078340)에 대해 '스포츠가 창출할 영구적 현금흐름에 주목'라며 투자의견 'BUY(신규)'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 60,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 32.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 컴투스 리포트 주요내용
상상인증권에서 컴투스(078340)에 대해 '게임산업 경쟁이 장기화/심화됨에 따라, 타사 대비 차별화 요소를 가지고 있는 회사(동사의 경우 스포츠)는 계속해서 주목할 필요가 있음. 동사 PBR은 0.5배 수준으로 게임사 중 최저치를 기록하고 있으나, 영업성과가 부진해 한동안 주가는 하락세를 그렸음. 25년부터 비용절감과 신작이 붙으면서 이익이 정상화되는 그림이 기대. 케이뱅크(2.1%),에스엠(1.6%) 등 매각가능 자산은 향후 매각 시 EPS 상승에 기여할 것'라고 분석했다.

또한 상상인증권에서 '그동안 미디어 적자가 너무 과도해 본업이 돌아섰음에도 적자 규모가 컸다. 그러나 지속적 비용통제를 통해 23년 532억원에 달하던 미디어 연간적자가 24년 3Q까지 184억원 적자로 대폭 줄어드는 데 성공했다. 25년 미디어 탑라인 성장이 부정적이므로, 여기서 BEP 이상 가는 그림을 기대하기는 어렵지만, 적어도 앞으로 현재수준의 적자 내지 소폭 줄어 드는 것이 기대된다. 본업인 게임의 경우 특별히 두드러지는 포인트가 존재 하지는 않았지만, 견조한 야구라인 업+서머너즈워+비용통제 3박자가 어우러지며 3Q누적 기준 별도 영업이익 224억원 기록했다.'라고 밝혔다.


◆ 컴투스 직전 목표가 대비 변동
- 신규 목표가, 60,000원(최근 1년 이내 신규발행)
상상인증권은 이 종목에 대해 최근 1년 중 처음으로 목표가 60,000원을 제시했다.


◆ 컴투스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 57,778원, 상상인증권 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 상상인증권에서 제시한 목표가 60,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 57,778원 대비 3.8% 높지만 전체 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 65,000원 보다는 -7.7% 낮다. 이는 상상인증권이 타 증권사들보다 컴투스의 주가를 비교적 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 57,778원은 직전 6개월 평균 목표가였던 50,778원 대비 13.8% 상승하였다. 이를 통해 컴투스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.