[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 신한투자증권에서 06일 LX세미콘(108320)에 대해 '점진적인 확대에 의미'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 75,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 22.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ LX세미콘 리포트 주요내용
신한투자증권에서 LX세미콘(108320)에 대해 '주가 상승 모멘텀(신사업 확대 구간)을 기다리며...: 작년 중국 가전제품 수요 확대(소매 판매 +11.8%, 이하 전년대비)에 기여한 이구환신 정책(TV, 태블릿 등 가전제품 보조금)은 2025년 시행 연장 확정. 기저효과에 따라 성장률 감소가 예상되나 올해 수요에도 긍정적일 것으로 판단. 다만 미국의 고강도 관세 정책(캐나다·멕시코 25%, 중국 10% 추가)에 따른 수요 불확실성이 확대된 구간. 단기적으로 전방 업체의 재고 축적에 따른 DDI 출하량 증가가 나타날 수 있으나, 궁극적으로 전자 기기 가격 인상으로 중화권 패널 생산량 감소 우려가 잔존해있는 상황. 전방 불확실성 속 주가 우상향 모멘텀은 포트폴리오 다각화. 1) 2024년 AR/VR향 DDI 매출 발생 시작, 2) 2025년 차량용 방열기판 양산 본격화 기대, 3) 미-중 반도체 전쟁 영향으로 고객사 내 M/S 확대 가능성 주목'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '2025년 실적은 매출액 1.9조원(+2.3%), 영업이익 1,919억원(+14.9%)으로 추정치 9.4% 하향. 1) 소형: 북미 스마트폰 브랜드의 중저가 모델 출시(2월) 및 완성형 AI 기능 출시(5월) 효과 수혜. 다만 주요 고객사 내 DDI 공급망 이원화 및 4Q24 일부 재고 축적에 따라 Small DDI 매출은 7,713억원으로 2.5% 감소할 전망. 2) 중·대형: 중국의 이구환신 정책 지속 및 TV 패널 가격 반등에서 긍정적인 시그널 확인. Window 10 종료에 따른 B2B향 IT제품의 교체수요도 기대되나, 글로벌 보호무역전쟁에 따른 소비 심리 악화 가능성 존재. 이에 Large DDI 매출 8,981억원(+3.8%) 전망'라고 밝혔다.
◆ LX세미콘 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 75,000원 -> 75,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 남궁현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2025년 01월 14일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 75,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 29일 94,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 75,000원을 제시하였다.
◆ LX세미콘 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 85,800원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 85,800원 대비 -12.6% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 80,000원 보다도 -6.2% 낮다. 이는 신한투자증권이 LX세미콘의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 85,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 104,250원 대비 -17.7% 하락하였다. 이를 통해 LX세미콘의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ LX세미콘 리포트 주요내용
신한투자증권에서 LX세미콘(108320)에 대해 '주가 상승 모멘텀(신사업 확대 구간)을 기다리며...: 작년 중국 가전제품 수요 확대(소매 판매 +11.8%, 이하 전년대비)에 기여한 이구환신 정책(TV, 태블릿 등 가전제품 보조금)은 2025년 시행 연장 확정. 기저효과에 따라 성장률 감소가 예상되나 올해 수요에도 긍정적일 것으로 판단. 다만 미국의 고강도 관세 정책(캐나다·멕시코 25%, 중국 10% 추가)에 따른 수요 불확실성이 확대된 구간. 단기적으로 전방 업체의 재고 축적에 따른 DDI 출하량 증가가 나타날 수 있으나, 궁극적으로 전자 기기 가격 인상으로 중화권 패널 생산량 감소 우려가 잔존해있는 상황. 전방 불확실성 속 주가 우상향 모멘텀은 포트폴리오 다각화. 1) 2024년 AR/VR향 DDI 매출 발생 시작, 2) 2025년 차량용 방열기판 양산 본격화 기대, 3) 미-중 반도체 전쟁 영향으로 고객사 내 M/S 확대 가능성 주목'라고 분석했다.
또한 신한투자증권에서 '2025년 실적은 매출액 1.9조원(+2.3%), 영업이익 1,919억원(+14.9%)으로 추정치 9.4% 하향. 1) 소형: 북미 스마트폰 브랜드의 중저가 모델 출시(2월) 및 완성형 AI 기능 출시(5월) 효과 수혜. 다만 주요 고객사 내 DDI 공급망 이원화 및 4Q24 일부 재고 축적에 따라 Small DDI 매출은 7,713억원으로 2.5% 감소할 전망. 2) 중·대형: 중국의 이구환신 정책 지속 및 TV 패널 가격 반등에서 긍정적인 시그널 확인. Window 10 종료에 따른 B2B향 IT제품의 교체수요도 기대되나, 글로벌 보호무역전쟁에 따른 소비 심리 악화 가능성 존재. 이에 Large DDI 매출 8,981억원(+3.8%) 전망'라고 밝혔다.
◆ LX세미콘 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 75,000원 -> 75,000원(0.0%)
- 신한투자증권, 최근 1년 목표가 하락
신한투자증권 남궁현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 75,000원은 2025년 01월 14일 발행된 신한투자증권의 직전 목표가인 75,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 신한투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 07월 29일 94,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 75,000원을 제시하였다.
◆ LX세미콘 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 85,800원, 신한투자증권 가장 보수적 접근
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
오늘 신한투자증권에서 제시한 목표가 75,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 낮은 수준으로 전체 목표가 평균인 85,800원 대비 -12.6% 낮으며, 신한투자증권을 제외한 증권사 중 최저 목표가인 유진투자증권의 80,000원 보다도 -6.2% 낮다. 이는 신한투자증권이 LX세미콘의 향후 방향에 대해 보수적으로 접근하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 85,800원은 직전 6개월 평균 목표가였던 104,250원 대비 -17.7% 하락하였다. 이를 통해 LX세미콘의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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