[리포트 브리핑]동인기연, '수익성이 아쉬우나 매출은 증가 중' Not Rated

[리포트 브리핑]동인기연, '수익성이 아쉬우나 매출은 증가 중' Not Rated - NH투자증권

기사입력 : 2025년09월04일 08:35

최종수정 : 2025년09월04일 08:37

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = NH투자증권에서 04일 동인기연(111380)에 대해 '수익성이 아쉬우나 매출은 증가 중'라며 신규 리포트를 발행하였고, 투자의견을 'Not Rated'로 제시하였다.

◆ 동인기연 리포트 주요내용
NH투자증권에서 동인기연(111380)에 대해 '올해 상저하고 실적 흐름 예상. 기존 고객사 중에서는 그레고리와 아크 테릭스, 신규 고객사 중에서는 피엘라벤 매출이 성장하는 등 고객 다변화 양호. '26E PER 5배, '25E 비과세 배당 4.6%로 저평가 매력 보유'라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 '2025년 매출액은 2,463억원(+8.6% y-y), 영업이익은 올해 상반기 과잉 재고 소진 마무리 흐름이 확인된 바 206억원(-2.5% y-y)으로 선방 예상. 영업이익 률은 관세 영향으로 올해 8%대로 감소하겠으나, '26년 하반기부터는 반등할 것. 양호한 고객사 다변화 고려하면 '26E PER 5배는 매력적인 밸류에이션'라고 밝혔다.

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