[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 하나증권에서 30일 엔씨소프트(036570)에 대해 '서브컬처 본격화, 하지만 결국 아이온2'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 260,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 17.4%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 엔씨소프트 리포트 주요내용
하나증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 '투자의견 Buy, 목표주가 260,000원 유지한다. 결국 중요한 건 [아이온2]가 온기 반영되는 2026년이다. 작년부터 기다렸던 [아이온2]가 2달 내에 출시된다. 3분기 실적은 일회성 비용 반영, 신작 부재로 부진이 충분히 예상되었던 만큼 주가에 큰 영향을 주지 않을 것으로 예상한다. [아이온2]의 성과에 따라 전사 실적의 레벨이 결정되는 만큼 기대감 유지가 필요하며 출시 이전 주가 조정시 매수 추천한다.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '3분기 연결 기준 매출액 3,610억원(-10.2%YoY, -5.6%QoQ), 영업적자 221 억원(적지YoY, 적전QoQ)으로 컨센서스 하회를 전망한다. 3분기는 신작 출시가 부재했고 기존 IP의 개편도 크지 않았다. 3분기 모바일 부문 매출액은 2,027억원(-20.0%YoY, -7.4%QoQ)을 기록했다. 대형 업데이트의 부재로 레거시 IP의 하향 안정화 예상한다. 영업비 용은 3,832억원(-7.9%YoY, +4.3%QoQ), 그 중 인건비는 2,072억원(+3.0%YoY, +4.3%QoQ)으로 추정한다. 2분기 실적발표에서 밝힌 조직 효율화로 인한 일회성 퇴직금 반영한 영향이다.'라고 밝혔다.
◆ 엔씨소프트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 260,000원 -> 260,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 이준호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2025년 08월 13일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 260,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 02일 230,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 260,000원을 제시하였다.
◆ 엔씨소프트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 271,316원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 271,316원 대비 -4.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 170,000원 보다는 52.9% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 엔씨소프트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 271,316원은 직전 6개월 평균 목표가였던 242,895원 대비 11.7% 상승하였다. 이를 통해 엔씨소프트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 엔씨소프트 리포트 주요내용
하나증권에서 엔씨소프트(036570)에 대해 '투자의견 Buy, 목표주가 260,000원 유지한다. 결국 중요한 건 [아이온2]가 온기 반영되는 2026년이다. 작년부터 기다렸던 [아이온2]가 2달 내에 출시된다. 3분기 실적은 일회성 비용 반영, 신작 부재로 부진이 충분히 예상되었던 만큼 주가에 큰 영향을 주지 않을 것으로 예상한다. [아이온2]의 성과에 따라 전사 실적의 레벨이 결정되는 만큼 기대감 유지가 필요하며 출시 이전 주가 조정시 매수 추천한다.'라고 분석했다.
또한 하나증권에서 '3분기 연결 기준 매출액 3,610억원(-10.2%YoY, -5.6%QoQ), 영업적자 221 억원(적지YoY, 적전QoQ)으로 컨센서스 하회를 전망한다. 3분기는 신작 출시가 부재했고 기존 IP의 개편도 크지 않았다. 3분기 모바일 부문 매출액은 2,027억원(-20.0%YoY, -7.4%QoQ)을 기록했다. 대형 업데이트의 부재로 레거시 IP의 하향 안정화 예상한다. 영업비 용은 3,832억원(-7.9%YoY, +4.3%QoQ), 그 중 인건비는 2,072억원(+3.0%YoY, +4.3%QoQ)으로 추정한다. 2분기 실적발표에서 밝힌 조직 효율화로 인한 일회성 퇴직금 반영한 영향이다.'라고 밝혔다.
◆ 엔씨소프트 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 260,000원 -> 260,000원(0.0%)
- 하나증권, 최근 1년 목표가 상승
하나증권 이준호 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 260,000원은 2025년 08월 13일 발행된 하나증권의 직전 목표가인 260,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 하나증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 10월 02일 230,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 260,000원을 제시하였다.
◆ 엔씨소프트 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 271,316원, 하나증권 보수적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 하나증권에서 제시한 목표가 260,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 271,316원 대비 -4.2% 낮지만 전체 증권사 중 최저 목표가인 메리츠증권의 170,000원 보다는 52.9% 높다. 이는 하나증권이 타 증권사들보다 엔씨소프트의 주가를 비교적 보수적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 271,316원은 직전 6개월 평균 목표가였던 242,895원 대비 11.7% 상승하였다. 이를 통해 엔씨소프트의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
