[리포트 브리핑]에스티팜, '올리고 매출 증가로 수익성 개선' 목표가 130,000원

[리포트 브리핑]에스티팜, '올리고 매출 증가로 수익성 개선' 목표가 130,000원 - 유안타증권

기사입력 : 2025년10월30일 12:01

최종수정 : 2025년10월30일 12:03

[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 유안타증권에서 30일 에스티팜(237690)에 대해 '올리고 매출 증가로 수익성 개선'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 130,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 29.0%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.

◆ 에스티팜 리포트 주요내용
유안타증권에서 에스티팜(237690)에 대해 '연결 기준 매출액 819억원(+32.7%YoY, 이하 YoY 생략), 영업이익 147억원(+141.6%, OPM 18.0%)를 기록하며 컨센서스 상회. 올리고 매출은 상업화 프로젝트 매출 341억원 (+15.1%), 임상 프로젝트 매출 345억원(+482.0%)를 기록. 매수 의견을 유지하며, 목표 주가를 기존 11.2만원에서 13만원으로 상향. 목표 주가 상향은 상업화 프로젝트 증가 및 상업화 품목의 적응증 확대와 올리고 매출 비중 증가에 따른 수익성 개선에 기인.'라고 분석했다.

◆ 에스티팜 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 상향조정, 112,000원 -> 130,000원(+16.1%)
유안타증권 하현수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 130,000원은 2024년 12월 24일 발행된 유안타증권의 직전 목표가인 112,000원 대비 16.1% 증가한 가격이다.

◆ 에스티팜 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 127,500원, 유안타증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 유안타증권에서 제시한 목표가 130,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 127,500원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 127,500원은 직전 6개월 평균 목표가였던 119,200원 대비 7.0% 상승하였다. 이를 통해 에스티팜의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

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