[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 메리츠증권에서 06일 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '2025년 제작편수 정상화 기대'라며 투자의견 'BUY'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 54,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 23.3%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.
◆ 스튜디오드래곤 리포트 주요내용
메리츠증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '3Q24 Preview: 방영 회차 감소에 따라 시장 컨센서스 하회 전망. 2025년 연결 영업이익 611억원(+176.1% YoY) 전망. 광고 업황 회복 및 채널 편성 확대로 2025년 방영회차는 283회로 정상화 기대. 투자의견 Buy, 적정주가 54,000원 유지. 넷플릭스와 진행 중인 재계약 협상 결과에 따라 작품별 마진율 개선 가능성 존재.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '3Q24 연결 매출액은 1,369억원(-37.0% YoY), 영업이익 89억원(-59.4% YoY)으로 시장 컨센서스 하회 전망. 3Q24 라인업은 <엄마친구아들>, <감사합니다> 등 총 59회차(TV 38회, OTT 21회)로 3Q23 대비 16회 감소. 방영회차 감소와 텐트폴 작품의 부재에 더불어, <눈물의 여왕> 상각비가 3Q24까지 영향을 미치면서 이익률이 둔화될 전망. 2024 연결 매출액과 영업이익은 각각 5,894억원(-21.7% YoY), 381억원(-54.8% YoY) 전망.'라고 밝혔다.
◆ 스튜디오드래곤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 54,000원 -> 54,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 정지수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 54,000원은 2024년 10월 17일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 54,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 06일 81,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 54,000원을 제시하였다.
◆ 스튜디오드래곤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,286원, 메리츠증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 54,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 54,286원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 60,867원 대비 -10.8% 하락하였다. 이를 통해 스튜디오드래곤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.
◆ 스튜디오드래곤 리포트 주요내용
메리츠증권에서 스튜디오드래곤(253450)에 대해 '3Q24 Preview: 방영 회차 감소에 따라 시장 컨센서스 하회 전망. 2025년 연결 영업이익 611억원(+176.1% YoY) 전망. 광고 업황 회복 및 채널 편성 확대로 2025년 방영회차는 283회로 정상화 기대. 투자의견 Buy, 적정주가 54,000원 유지. 넷플릭스와 진행 중인 재계약 협상 결과에 따라 작품별 마진율 개선 가능성 존재.'라고 분석했다.
또한 메리츠증권에서 '3Q24 연결 매출액은 1,369억원(-37.0% YoY), 영업이익 89억원(-59.4% YoY)으로 시장 컨센서스 하회 전망. 3Q24 라인업은 <엄마친구아들>, <감사합니다> 등 총 59회차(TV 38회, OTT 21회)로 3Q23 대비 16회 감소. 방영회차 감소와 텐트폴 작품의 부재에 더불어, <눈물의 여왕> 상각비가 3Q24까지 영향을 미치면서 이익률이 둔화될 전망. 2024 연결 매출액과 영업이익은 각각 5,894억원(-21.7% YoY), 381억원(-54.8% YoY) 전망.'라고 밝혔다.
◆ 스튜디오드래곤 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 54,000원 -> 54,000원(0.0%)
- 메리츠증권, 최근 1년 목표가 하락
메리츠증권 정지수 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 54,000원은 2024년 10월 17일 발행된 메리츠증권의 직전 목표가인 54,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 메리츠증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 23년 11월 06일 81,000원을 제시한 이후 하락하여 이번 리포트에서 54,000원을 제시하였다.
◆ 스튜디오드래곤 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 54,286원, 메리츠증권 전체 의견과 비슷한 수준
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 보수적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 1개
오늘 메리츠증권에서 제시한 목표가 54,000원은 최근 6개월 전체 증권사 평균 목표가인 54,286원과 비슷한 수준으로 이 종목에 대한 타 증권사들의 전반적인 의견과 크게 다르지 않다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 54,286원은 직전 6개월 평균 목표가였던 60,867원 대비 -10.8% 하락하였다. 이를 통해 스튜디오드래곤의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 보수적으로 변하였음을 알 수 있다.
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