[서울=뉴스핌] 로보뉴스 = 한국투자증권에서 22일 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '2Q25 Preview: 이제 다시 내 차례'라며 투자의견 '매수'의 신규 리포트를 발행하였고, 목표가 1,300,000원을 내놓았다. 전일 종가 기준으로 볼 때, 이 종목의 주가는 목표가 대비 41.5%의 추가 상승여력이 있다는 해석이 가능하다.


◆ 한화에어로스페이스 리포트 주요내용
한국투자증권에서 한화에어로스페이스(012450)에 대해 '지상방산 이익 개선 지속: 연결 매출액은 6조 5,914억원(+182.3% YoY), 영업이익은 7,345억원(+117.8% YoY, OPM 11.1%)을 기록할 것이다. 컨센서스와 비교해 매출액과 영업이익이 각각 1.4%와 3.0% 상회하는 것이다. 폴란드 K9 18문과 천무 15대 이상이 매출 인식되면서 영업이익 개선을 이끌 것이다. 이에 따른 지상 방산 매출액은 1조 9,232 억원(+44.6% YoY), 영업이익은 4,643억원(+78.6% YoY, OPM 24.1%)을 기록할 것으로 전망한다. 연결 자회사 영업이익의 경우 한화오션 2,751억원과 한화시스템 692억원을 실적 추정치에 반영했다.'라고 분석했다.

또한 한국투자증권에서 '가장 좋은데 가장 싸다: 매수의견과 목표주가 1,300,000원(목표 PER 27.7배)을 유지하며, 업종 내 최선호 주로 제시한다. 안정적인 실적 성장성과 수출 모멘텀을 동시에 보유했다. 해외 매출 인식이 지속되면서 2025년과 2026년 지상방산 영업이익은 각각 1조 9,417억 원(+24.0% YoY, OPM 23.1%)와 2조 3,027억원(+18.6% YoY, OPM 23.1%)을 기록할 것이다. 또한 중동과 유럽, 동남아시아에서 다수의 수출 파이프라인을 확보했 다. 반면, 7월 21일 종가 기준 2026년 선행 PER 19.2배로, 유럽 업체 평균 33.5배와 한국 업체 평균 27.9배 대비 낮다. 밸류에이션 매력도가 부각되고 있다.'라고 밝혔다.


◆ 한화에어로스페이스 직전 목표가 대비 변동
- 목표가 유지, 1,300,000원 -> 1,300,000원(0.0%)
- 한국투자증권, 최근 1년 목표가 상승
한국투자증권 장남현 애널리스트가 이 종목에 대하여 제시한 목표가 1,300,000원은 2025년 05월 02일 발행된 한국투자증권의 직전 목표가인 1,300,000원과 동일하다. 최근 1년 동안 이 종목에 대해 한국투자증권이 제시한 목표가를 살펴보면, 24년 08월 01일 360,000원을 제시한 이후 상승하여 이번에 새로운 목표가인 1,300,000원을 제시하였다.


◆ 한화에어로스페이스 목표가 컨센서스 비교
- 평균 목표가 967,421원, 한국투자증권 가장 긍정적 평가
- 지난 6개월 대비 전체 컨센서스 낙관적 변화
- 목표가 상향조정 증권사 3개
오늘 한국투자증권에서 제시한 목표가 1,300,000원은 최근 6개월 전체 증권사 목표가 중에서 가장 높은 수준으로 전체 목표가 평균인 967,421원 대비 34.4% 높으며, 한국투자증권을 제외한 증권사 중 최고 목표가인 NH투자증권의 1,200,000원 보다도 8.3% 높다. 이는 한국투자증권이 한화에어로스페이스의 향후 방향에 대해 긍정적으로 평가하고 있음을 의미한다.
참고로 최근 6개월 전체 증권사의 평균 목표가인 967,421원은 직전 6개월 평균 목표가였던 480,714원 대비 101.2% 상승하였다. 이를 통해 한화에어로스페이스의 향후 주가에 대한 증권사들의 전체적인 분석이 낙관적임을 알 수 있다.

이 기사는 뉴스핌과 금융 AI 전문기업 씽크풀이 공동 개발한 기사 자동생성 알고리즘에 의해 실시간으로 작성된 것입니다.